뱅크론이란? 뜻 정의
뱅크론(Bank Loan)은 은행이 기업에 대출해준 자금을 기초자산으로 하는 채권상품입니다. 여기에서 기초자산이란 금융상품이나 파생상품의 가치를 결정하는 기본적인 자산을 의미합니다. 즉, 은행이 기업에 대출해준 자금을 바탕으로 한 채권을 발행하는 것을 의미합니다. 예를 들어, A은행이 B기업에 10억원을 대출해주면, 이 대출채권이 뱅크론의 기초자산이 되어 투자자들에게 판매되는 채권으로 활용되는 것입니다.
뱅크론의 특징
- 기초자산 : 뱅크론은 기업에 대출해준 은행 대출채권을 기초자산으로 합니다.
- 변동금리 방식: 뱅크론은 변동금리 방식으로 운영됩니다.
이해를 돕기 위한 예시를 들어보겠습니다. 만약 은행이 A기업에 10억원을 대출해주면, 이 대출채권을 바탕으로 뱅크론 채권을 발행합니다. 이후에는 이 뱅크론 채권을 투자자들에게 판매하여 자금을 확보합니다. 투자자들은 뱅크론 채권을 구입함으로써 은행에 자금을 빌려주는 형태가 되며, 이에 따라 은행은 투자자들에게 정기적으로 이자를 지급하고 만기가 되면 원금을 상환하게 됩니다.
- 기준금리(예: 3개월 리보금리)에 고정된 가산금리를 더한 금리를 적용합니다.
- 가산금리 결정 : 발행기관의 신용도와 만기 등에 따라 가산금리 수준이 결정됩니다.
기준금리에 가산금리를 더한 금리는 3개월 리보금리(단기금리)가 1.5%이고 가산금리가 3%라면, 뱅크론의 금리는 4.5%가 됩니다. 신용도가 높은 기관일수록 가산금리가 낮아질 수 있습니다.
뱅크론의 장점과 단점
뱅크론의 장점
1. 유동성 확보
- 은행은 대출채권을 유동화함으로써 자금을 신속하게 확보할 수 있습니다. 이는 은행이 새로운 대출을 제공하거나 운영 자금을 충당하는 데 도움을 줍니다. 특히 급격한 자금 수요가 발생할 때 유용합니다.
2. 위험 분산
- 뱅크론 채권을 투자자에게 판매함으로써, 은행은 대출 리스크를 분산시킬 수 있습니다. 이는 은행이 대출에 따른 잠재적 손실을 줄이는 데 기여하며, 투자자들은 다양한 대출채권에 분산 투자함으로써 안정성을 높일 수 있습니다.
3. 금리 메리트
- 뱅크론은 변동금리 방식으로 운영되기 때문에 금리가 시장 상황에 따라 유연하게 조정될 수 있습니다. 이는 시장 금리가 하락할 경우 투자자에게 유리하며, 은행은 금리 변동에 따른 유연한 대응이 가능합니다.
4. 기업 지원
- 뱅크론은 신용도가 낮은 기업도 자금을 조달할 수 있는 기회를 제공합니다. 일반 대출이 어려운 기업들은 뱅크론을 통해 필요한 자금을 얻어 성장과 발전을 도모할 수 있습니다.
뱅크론의 단점
1. 금리 변동 리스크
- 기준금리가 상승할 경우, 변동금리 방식의 뱅크론은 투자자와 대출기업 모두에게 부담이 증가할 수 있습니다. 이는 투자자들이 예상보다 높은 이자 비용을 지불하게 만들고, 대출기업의 재정적 부담을 가중시킬 수 있습니다.
2. 신용 리스크
- 기초자산인 대출채권의 기업이 파산할 경우, 투자자는 손실을 볼 수 있습니다. 이는 뱅크론의 주요 리스크 중 하나로, 발행기관의 신용도를 면밀히 검토하는 것이 중요합니다.
3. 복잡한 구조
- 뱅크론의 구조가 복잡하여 이해하기 어려운 경우가 많습니다. 이는 투자자들이 뱅크론의 작동 방식을 충분히 이해하지 못해 발생할 수 있는 문제로, 전문적인 지식이 필요합니다.
뱅크론의 목적
- 자금 조달 : 은행은 보유한 대출채권을 유동화하여 자금을 조달할 수 있습니다
- 기업 지원 : 신용도가 낮은 기업도 자금 조달이 가능합니다.
예를들면 은행이 여러 기업에 대출해준 채권을 모아 뱅크론 채권으로 발행하면, 이를 판매하여 현금을 확보할 수 있습니다. 또한 기업 지원을 위해 뱅크론이 사용됩니다. 신용도가 낮아 일반 대출이 어려운 기업도 뱅크론을 통해 필요한 자금을 얻을 수 있습니다.
뱅크론의 작동 방식
뱅크론은 변동금리 방식의 채권으로, 금리는 기준금리와 가산금리로 구성됩니다. 일반적으로 3개월 만기 리보(LIBOR) 금리를 기준금리로 사용합니다. 가산금리는 발행 당시 미리 정해지며, 발행기관의 신용도와 만기에 따라 달라집니다.
- 기준금리 : 3개월 리보금리
- 가산금리 : 발행기관의 신용도와 만기에 따라 상이
- 실제 금리 수준 : 발행기관과 시기에 따라 다름
뱅크론은 은행이 기업에 대출해준 자금을 기초자산으로 하는 변동금리 채권상품입니다. 이를 통해 은행은 자금을 조달하고, 신용도가 낮은 기업도 자금 조달이 가능합니다. 뱅크론의 금리는 기준금리와 가산금리로 구성되며, 발행기관의 신용도와 만기에 따라 달라집니다.
뱅크론 금리
뱅크론은 변동금리 방식의 채권으로, 금리는 기준금리와 가산금리로 구성됩니다. 이를 통해 투자자와 발행기관 모두 시장 금리 변동에 따라 유연하게 대응할 수 있습니다.
- 기준금리 : 리보금리 사용
- 가산금리 : 고정된 추가 금리
뱅크론의 기준금리는 일반적으로 3개월 만기 리보(LIBOR) 금리를 사용합니다. 리보금리는 런던 은행 간 자금 대출 시 적용되는 단기 금리로, 전 세계 금융시장에서 중요한 기준 금리로 사용됩니다. 리보금리는 런던의 주요 은행들이 서로 자금을 빌릴 때 적용하는 금리로, 여러 통화와 기간에 걸쳐 설정됩니다.
가산금리는 발행 당시 미리 정해지는 고정 금리로, 기준금리에 더하여 최종 금리를 결정합니다. 가산금리 수준은 발행기관의 신용도와 만기에 따라 달라집니다. 가산금리 결정 요인은 발행기관의 신용도, 채권의 만기, 시장 상황 등이 가산금리 수준에 영향을 미칩니다. 예를들면 신용도가 높은 기관일수록 낮은 가산금리를 적용받을 수 있습니다.
뱅크론의 실제 금리 수준은 기준금리와 가산금리를 더한 값으로, 발행기관과 시기에 따라 다릅니다. 2022년 기준으로 BNK캐피탈의 뱅크론 금리는 7.99%에서 15.9% 수준입니다. 반면, 기업은행 e-뱅크론의 고객 후기 기준 중위값은 4.67%입니다.
- 2022년 BNK캐피탈 뱅크론 : 7.99% ~ 15.9%
- 2022년 기업은행 e-뱅크론 : 4.67% (고객 후기 기준 중위값)
따라서 뱅크론 금리는 기준금리인 리보금리에 발행 시 정해진 가산금리를 더한 변동금리 방식으로 적용됩니다. 실제 금리 수준은 발행기관의 신용도와 발행 시기 등에 따라 다르게 나타납니다. 앞서 설명드렸던 것처럼 신용도가 높은 기관에서 발행한 뱅크론은 낮은 가산금리를 적용받아 더 낮은 금리를 제공할 수 있습니다.
뱅크론 취급은행
주요 취급은행과 발행 증권사 뱅크론은 은행이 기업에 대출해준 자금을 기초자산으로 하는 채권상품입니다. 따라서 뱅크론 채권은 주요 시중은행, 지방은행, 특수은행, 그리고 증권사에서 발행 및 취급하고 있습니다.
주요 뱅크론 취급은행
시중은행
- 국민은행
- 신한은행
- 우리은행
- 하나은행
- 기업은행
- 지방은행
- 부산은행
- 대구은행
- 경남은행
특수은행
- 한국산업은행
- 한국수출입은행
이들 은행은 기업에게 대출해준 자금을 바탕으로 뱅크론을 발행하여 자금을 조달합니다. 예를 들어, 기업은행은 A기업에 대출해준 자금을 기초자산으로 뱅크론을 발행합니다.
증권사에서도 뱅크론을 발행하여 투자자들에게 판매합니다. 주요 증권사의 뱅크론 펀드 예시는 다음과 같습니다.
- 미래에셋대우: 미래에셋대우 뱅크론 펀드
- 삼성증권 : 삼성증권 뱅크론 펀드
- KB증권 : KB증권 뱅크론 펀드
증권사에서 발행하는 뱅크론 펀드는 투자자들이 뱅크론에 투자할 수 있는 기회를 제공하는 상품입니다. 예를 들어, 미래에셋대우 뱅크론 펀드는 다양한 기업의 대출채권을 기초자산으로 하여 투자자들에게 판매됩니다.
따라서 개인대출 상품으로서의 뱅크론 일부 은행에서는 '뱅크론'이라는 이름을 개인대출 상품명으로 사용하기도 합니다.
- BNK캐피탈 : 우량뱅크론
- 케이뱅크 : 신용대출
뱅크론은 은행이 기업에 대출해준 자금을 기초자산으로 하는 채권상품입니다. 은행 및 증권사에서 뱅크론을 발행하고 취급합니다. 하지만 여기에서 혼동하지 않아야 할 것이 있습니다. 바로 개인 대출 뱅크론인데요.
일반적으로 신용도 높은 개인에게 대출을 제공하며, 뱅크론이라는 이름을 사용하여 마케팅합니다. 예를 들어, BNK캐피탈의 '우량뱅크론'은 1금융권 대출 이력이 있는 고객에게 대출을 제공합니다. 일부 금융기관에서는 개인대출 상품명으로 '뱅크론'을 사용하여 고객에게 다양한 대출 상품을 제공합니다. 따라서 기업 전용의 채권 상품과 개인 상품은 다르다는 점 꼭 유념하셨으면 좋겠습니다.
뱅크론에 대한 자주 묻는 질문 (FAQ)
1. 뱅크론이란 무엇인가요?
- 답변 : 뱅크론(Bank Loan)은 은행이 기업에 대출해준 자금을 기초자산으로 하는 채권상품입니다. 은행은 기업에 대출해준 대출채권을 바탕으로 채권을 발행하고 이를 투자자들에게 판매하여 자금을 조달합니다.
2. 뱅크론의 주요 특징은 무엇인가요?
- 답변 : 뱅크론의 주요 특징은 기초자산이 기업에 대출해준 은행 대출채권이라는 점과 변동금리 방식으로 운영된다는 점입니다. 금리는 기준금리(예: 3개월 리보금리)에 고정된 가산금리를 더해 결정됩니다.
3. 뱅크론의 장점은 무엇인가요?
- 답변 : 뱅크론의 장점은 유동성 확보, 위험 분산, 금리 메리트, 그리고 신용도가 낮은 기업도 자금을 조달할 수 있는 기회를 제공한다는 점입니다.
4. 뱅크론의 단점은 무엇인가요?
- 답변 : 뱅크론의 단점은 금리 변동 리스크, 신용 리스크, 그리고 복잡한 구조로 인해 이해하기 어려울 수 있다는 점입니다.
5. 뱅크론의 금리는 어떻게 결정되나요?
- 답변 : 뱅크론의 금리는 기준금리(예: 3개월 리보금리)에 고정된 가산금리를 더해 결정됩니다. 가산금리는 발행기관의 신용도와 만기에 따라 달라집니다.
6. 뱅크론은 누구에게 적합한 투자상품인가요?
- 답변 : 뱅크론은 변동금리 상품에 투자하고자 하는 투자자, 그리고 신용 리스크를 감수할 수 있는 투자자에게 적합합니다. 또한, 다양한 대출채권에 분산 투자하여 안정성을 추구하는 투자자에게도 적합합니다.
7. 뱅크론의 리스크는 어떻게 관리할 수 있나요?
- 답변 : 뱅크론의 리스크는 발행기관의 신용도와 기초자산의 평가를 철저히 분석하여 관리할 수 있습니다. 또한, 포트폴리오를 다각화하여 특정 채권에 대한 의존도를 줄이는 것도 리스크 관리 방법 중 하나입니다.
8. 뱅크론은 어떻게 발행되나요?
- 답변 : 은행이 기업에 대출해준 대출채권을 기초자산으로 하여 채권을 발행합니다. 이 채권은 투자자들에게 판매되어 은행은 자금을 확보하고, 투자자는 정기적으로 이자를 받습니다.
9. 뱅크론과 회사채의 차이점은 무엇인가요?
- 답변 : 뱅크론은 은행 대출채권을 기초자산으로 하여 발행되는 반면, 회사채는 기업이 직접 발행하는 채권입니다. 뱅크론은 변동금리 방식이 일반적이고, 회사채는 고정금리 방식이 많습니다.
10. 뱅크론에 투자할 때 주의해야 할 점은 무엇인가요?
- 답변 : 뱅크론에 투자할 때는 기준금리와 가산금리의 변동성을 주의해야 하며, 발행기관의 신용도와 기초자산의 질을 면밀히 검토해야 합니다. 또한, 리스크를 분산하기 위해 포트폴리오를 다양하게 구성하는 것이 좋습니다.